1、1598年，在江原道的歙谷縣有位名叫金聃齡（李敏鎬飾）的縣令，在海邊楊某傢中借宿，楊某帶他觀看自己抓到的美人魚（全智賢飾）。聃齡問楊某，抓美人魚打算做什麼，楊某說道，從美人魚上提取的魚油品相優良，即便放置多年也不會腐壞，那可是一旦年久便會腐臭的鯨油難以媲美的上佳油脂。聃齡甚是憐惜，從楊某的手中奪回瞭美人魚，並將其放生大海。
2、2016年，正如人類就算不願意也會遭遇交通事故一般，美人魚在遭遇事故之後來到瞭陸地上，在陸地上見到瞭第一個人類，第一個男人，便是許俊宰（李敏鎬飾），而不久後回到大海的美人魚卻產生瞭深深的思念，為瞭堅守和那個男人再次見面的承諾，再次重返陸地，來到首爾。在美人魚世界中她最孤傲冷艷聰明絕頂，而在人類世界，在俊宰眼中，她不過是個能吃的蠢貨。這個懵懂女對世界簡直一竅不通，對俊宰說的話深信不疑，甚至還通過他來學習這個世界。不知不覺的，他開始覺得對這個女人撒謊產生瞭負罪感。這兩個本絕對無法並存的人，展開瞭一段勢均力敵，火熱熾烈又纏綿悱惻的愛情故事。
