1、市場情緒與開戶數：牛市時投資者的情緒高亢，開戶數會不斷激增，當開戶數曲線出現急劇超越股指運行曲線時，或開戶數曲線開始停滯或下跌時，市場就很容易出現問題，股市容易短期出現斷崖式下跌。
2、賬面浮盈：在股市大漲周期中，投資者的賬面浮盈會不斷提高，當這種浮盈開始停滯，尤其是突然大幅度減損成為普遍現象時，大跌可能隨時來臨，因為很容易發生擠兌現象。
3、市盈率與估值：當股市大漲之後，估值嚴重偏高，股市的平均市盈率嚴重超標，譬如國內股市的幾次牛市，市盈率基本都達到瞭50倍以上時，都會導致之後的大跌。
4、流動性：當央行的貨幣政策或財政政策趨緊，或因債務問題以及外資流出影響時，市場流動性出現嚴重緊張，這種情況下，股市容易大跌。
有不少股民在行情大跌時被深套，於是感嘆為什麼每次股市大跌，都那麼毫無征兆？其實，並不是這樣。絕大多數的股市下跌之前都是有征兆的，隻有極少數的暴跌才是事先無法預防的。
