1、相傳白雲仙長有一回於蓬萊仙島牡丹盛開時，邀請八仙及五聖共襄盛舉，回程時鐵拐李（或呂洞賓）建議不搭船而各自想辦法，就是後來“八仙過海、各顯神通”或“八仙過海、各憑本事”的起源。
2、此時鐵拐李拋下自己另一項法器鐵拐（或說葫蘆），漢鐘離扔瞭芭蕉扇，張國老放下坐騎“紙驢”，其他神仙也各擲法器下水，橫渡東海。由於八仙的舉動驚動龍宮，東海龍王率領蝦兵蟹將前往理論，不料發生沖突，藍采和被帶回龍宮（亦說法器被搶）。
3、八仙大開殺戒，怒斬龍子，而東海龍王則與北海、南海及西海龍王合作，一時之間驚濤駭浪。此時曹國舅拿出玉板開路，將巨浪逼往兩旁，順利渡海。最後由南海觀音菩薩（或說如來佛）出面調停，要求東海龍王釋放藍采和之後，雙方才停戰。
