1、年輕時燕南天為追求俠義與武功,毅然割舍瞭對邀月的感情,傷情的邀月對他由愛生恨,決然地創建瞭移花宮,用以報復背叛她的燕南天。燕南天與江楓是感情深摯的結拜兄弟,邀月把江楓禁錮在移花宮中誘燕南天自投羅網。邀月的妹妹憐星宮主卻不能自拔地愛上瞭美男子江楓,偏偏江楓鐘情於移花宮的宮女月奴。一對有情人決心出逃,未料江楓的書童江琴出賣瞭他們,令這對戀人慘死在邀月掌下,可憐他們的一對孿生兄弟成瞭邀月復仇的工具,其方法就是培養二人二十年後“骨肉相殘”!
2、二十年後一切盡如邀月所期盼;花無缺(蘇有朋飾)在移花宮的栽培下成為當代絕無僅有的武林高手;在“惡人谷”長大的小魚兒(林志穎飾)也成為集鬼靈精怪於一身的一流高手,並離開瞭惡人谷闖蕩江湖。邀月遂命花無缺擊殺小魚兒,不管鹿死誰手對邀月而言都算達到瞭目的;讓活著的一個瞭解身世之謎,悔恨終生。
3、未料,人算不如天算。不黯江湖險惡的花無缺空有一身超人的武功,在碰上陰險狡詐的江玉郎(鄭嘉穎飾)時險些為江玉郎所害,而出手相救的恩人竟然就是小魚兒!花無缺心中對小恩人起瞭莫名的好感!唯一不知道的是這位恩人叫小魚兒,就是負命擊殺的對象。
4、由於一張藏寶圖使得小魚兒結識瞭鐵心蘭(陳德容飾)和慕容九。本對小魚兒一往情深的鐵心蘭,在與花無缺的日久相處中深陷情網。小仙女張菁(李綺紅飾)雖對戲弄她的小魚兒懷恨在心,一路追殺,卻又一次次地栽在小魚兒的手中!兩人之間似有糾纏不清的前緣。
5、所謂的藏寶之爭,原來不過是江南大俠江別鶴父子設下的圈套,想把武林高手一網打盡。江別鶴深感移花宮是他稱霸武林的勁敵,設計利用魏無牙對邀月的一片癡情,使邀月身中劇毒陷入困境。小魚兒雖救瞭邀月,卻不能消退其讓兩兄弟骨肉相殘的欲念。