1、年輕時燕南天為追求俠義與武功，毅然割舍瞭對邀月的感情，傷情的邀月對他由愛生恨，決然地創建瞭移花宮，用以報復背叛她的燕南天。燕南天與江楓是感情深摯的結拜兄弟，邀月把江楓禁錮在移花宮中誘燕南天自投羅網。邀月的妹妹憐星宮主卻不能自拔地愛上瞭美男子江楓，偏偏江楓鐘情於移花宮的宮女月奴。一對有情人決心出逃，未料江楓的書童江琴出賣瞭他們，令這對戀人慘死在邀月掌下，可憐他們的一對孿生兄弟成瞭邀月復仇的工具，其方法就是培養二人二十年後“骨肉相殘”！
2、二十年後一切盡如邀月所期盼；花無缺（蘇有朋飾）在移花宮的栽培下成為當代絕無僅有的武林高手；在“惡人谷”長大的小魚兒（林志穎飾）也成為集鬼靈精怪於一身的一流高手，並離開瞭惡人谷闖蕩江湖。邀月遂命花無缺擊殺小魚兒，不管鹿死誰手對邀月而言都算達到瞭目的；讓活著的一個瞭解身世之謎，悔恨終生。
3、未料，人算不如天算。不黯江湖險惡的花無缺空有一身超人的武功，在碰上陰險狡詐的江玉郎（鄭嘉穎飾）時險些為江玉郎所害，而出手相救的恩人竟然就是小魚兒！花無缺心中對小恩人起瞭莫名的好感！唯一不知道的是這位恩人叫小魚兒，就是負命擊殺的對象。
4、由於一張藏寶圖使得小魚兒結識瞭鐵心蘭（陳德容飾）和慕容九。本對小魚兒一往情深的鐵心蘭，在與花無缺的日久相處中深陷情網。小仙女張菁（李綺紅飾）雖對戲弄她的小魚兒懷恨在心，一路追殺，卻又一次次地栽在小魚兒的手中！兩人之間似有糾纏不清的前緣。
5、所謂的藏寶之爭，原來不過是江南大俠江別鶴父子設下的圈套，想把武林高手一網打盡。江別鶴深感移花宮是他稱霸武林的勁敵，設計利用魏無牙對邀月的一片癡情，使邀月身中劇毒陷入困境。小魚兒雖救瞭邀月，卻不能消退其讓兩兄弟骨肉相殘的欲念。
